| Параметр | Вклад | Инвестиции |
|---|---|---|
| Гарантия дохода | Да (фиксированная ставка) | Нет (рыночный риск) |
| Страхование АСВ | До 1,4 млн ₽ | Нет |
| Доходность (исторически) | Ключевая ставка ±2% | Выше инфляции на длинном горизонте |
| Ликвидность | Ограничена (потеря % при досрочном закрытии) | Высокая (акции, ETF) |
| Налоги | НДФЛ с превышения минимума | НДФЛ 13% с прибыли |
Ключевые отличия вклада и инвестиций
Когда выгоднее вклад
Вклад оптимален, когда ключевая ставка высокая (от 15%) и вы хотите зафиксировать доходность на 1–3 года без риска. Также вклад подходит как резервный фонд: 3–6 месячных расходов на случай непредвиденных ситуаций.
В 2026 году при ставках 18–21% годовых гарантированный доход по вкладу конкурентен по сравнению со среднесрочными облигациями и значительно безопаснее акций.
Когда выгоднее инвестировать
Инвестиции выгоднее вклада при горизонте от 5 лет: исторически индекс Московской биржи обгонял инфляцию на длинном горизонте. Если деньги не нужны 5–10 лет — инвестиции с диверсифицированным портфелем могут дать больше, чем вклад.
Оптимальная стратегия для большинства: держать на вкладе резервный фонд и деньги на цели до 3 лет, а долгосрочные накопления инвестировать в диверсифицированный портфель.
